La SCPI SOFIDYNAMIC, gérée par Sofidy, publie son Bulletin Trimestriel pour le troisième trimestre 2025. La SCPI diversifiée Europe High Yield à capital variable enregistre une collecte brute record de 32 millions d’euros portée par un mois de septembre totalisant plus de 14 millions d’euros et vise un taux de distribution prévisionnel 2025 brut de fiscalité minimum de 8,40%.
Collecte et marché des parts
La collecte brute du troisième trimestre 2025 atteint un niveau record de 32 millions d’euros. Le mois de septembre 2025 totalise à lui seul plus de 14 millions d’euros de souscriptions. La collecte nette s’élève à 31,89 millions d’euros sur le trimestre. Le montant retiré atteint seulement 22 844 euros. La capitalisation s’établit à 135,52 millions d’euros au 30 septembre 2025. Le capital nominal représente 64,53 millions d’euros contre 27,37 millions au 31 décembre 2024. Le nombre de parts au capital s’élève à 430 216 unités. Le nombre d’associés atteint 5 072 personnes pour la deuxième année d’existence. Au cours du trimestre, 101 244 parts nouvelles ont été souscrites. Le nombre de parts retirées s’établit à seulement 74 unités. Aucune part ne demeure en attente de retrait au 30 septembre 2025.
Prix de souscription et valorisation
Le prix de souscription s’élève à 315 euros par part depuis le 3 janvier 2025. Cette valorisation représente une hausse de 5% par rapport au prix de part du 1er janvier 2025 qui était de 300 euros. Le prix de retrait s’établit à 308,70 euros par part. Ce prix correspond au prix de souscription diminué de la commission de souscription. La valeur de réalisation au 30 juin 2025 s’établit à 316,55 euros par part. La valeur de reconstitution atteint 345,18 euros par part. Le délai de jouissance des parts intervient au premier jour du sixième mois suivant la souscription. Le minimum de souscription s’établit à une part. Une commission de 6% TTC est prélevée en cas de retrait de parts détenues depuis moins de huit ans.
Investissements réalisés
Au cours du troisième trimestre, SOFIDYNAMIC a investi 8,7 millions d’euros à travers deux acquisitions. La rentabilité immédiate de ces investissements s’élève à environ 7,4%. La première acquisition concerne une moyenne surface de périphérie composée de huit cellules commerciales entièrement louées. L’actif est situé à Saint-Jean-d’Illac en périphérie de Bordeaux sur la route du Cap Ferret pour 3,8 millions d’euros. La seconde acquisition est un actif de bureaux multilocataires pour 4,9 millions d’euros. L’immeuble est situé à Aix-en-Provence dans la zone d’activité du Parc de la Duranne. Cette zone représente le pôle tertiaire dominant situé entre le centre-ville et la gare TGV. Les deux acquisitions totalisent 3 872 m² de surface.
Projets d’investissement
Au 30 septembre 2025, la SCPI est engagée dans trois nouvelles acquisitions en France pour 12 millions d’euros. La SCPI dispose d’une trésorerie disponible de près de 58 millions d’euros. Cette situation financière positionne la SCPI en position de force pour saisir de nouvelles opportunités de marché. La société de gestion étudie actuellement de nombreuses opérations sur le point d’être sécurisées. La SCPI conserve un œil attentif à de nouvelles géographies. Des dossiers d’investissement attractifs sont étudiés en Allemagne et en Pologne. Cette diversification géographique renforcera le positionnement européen de la SCPI. L’objectif reste de maintenir une forte granularité en termes de nombre d’actifs et de locataires. La mutualisation des risques de contreparties locataires demeure prioritaire.
Patrimoine et répartition
Le patrimoine de SOFIDYNAMIC représente une valeur de 99 millions d’euros. La SCPI détient 14 immeubles répartis sur 501 unités locatives. La répartition géographique montre 48,9% aux Pays-Bas. La région parisienne représente 23,6% du patrimoine. Les régions françaises totalisent 26,2%. Paris compte pour 1,3%. La répartition typologique fait apparaître 39,9% de moyennes surfaces de périphéries. Les commerces de centre-ville représentent 27,9%. Les galeries et centres commerciaux totalisent 26,1%. Les bureaux atteignent 6,1%. L’endettement s’établit à 26,1% de la valeur du patrimoine soit 26 millions d’euros. Le taux moyen des emprunts ressort à 4,08%. La maturité moyenne de la dette s’élève à cinq ans et quatre mois. L’intégralité de la dette est à taux fixe.
Activité locative et occupation
Le taux d’occupation financier du troisième trimestre 2025 s’établit à 97,4%. Cette performance marque une légère baisse par rapport au trimestre précédent. La baisse s’explique par l’effet plein de l’acquisition de Zoetermeer en juin 2025. Le taux d’occupation financier de cet actif s’élève à environ 95%. Aucun événement de gestion locative particulier n’est à signaler sur le trimestre. Les loyers encaissés au troisième trimestre 2025 atteignent 1,3 million d’euros. La SCPI bénéficie du label ISR immobilier. Ce label atteste de l’intégration d’une démarche d’immobilier pérenne ambitieuse. La stratégie d’investissement et la gestion des actifs intègrent des critères ESG exigeants. L’objectif vise la réduction des consommations énergétiques et des émissions de gaz à effet de serre.
Distribution et performance
L’acompte trimestriel s’établit à 6,30 euros par part ayant pleine jouissance. Après prélèvement, le montant net atteint 5,97 euros pour les associés personnes physiques résidentes en France. L’objectif prévisionnel de dividende annuel 2025 brut de fiscalité s’élève à environ 25,20 euros par part. Le taux de distribution prévisionnel brut de fiscalité ressort à environ 8,4%. Cet objectif demeure non garanti. L’objectif de performance globale annuelle 2025 atteint environ 13,4%. L’objectif de taux de distribution moyen sur l’horizon de placement recommandé de huit ans s’établit à 7%. Ces bons résultats ont été célébrés par le magazine Mieux Vivre Votre Argent. Le média a attribué le premier prix à SOFIDYNAMIC dans la catégorie jeune SCPI 2025.
Conclusion et perspectives
SOFIDYNAMIC confirme son positionnement de SCPI à haut rendement avec une collecte record de 32 millions d’euros au troisième trimestre. La dynamique commerciale témoigne de l’intérêt grandissant des investisseurs pour cette SCPI qui compte déjà plus de 5 000 associés. La trésorerie disponible de 58 millions d’euros permet d’accélérer les investissements dans un momentum de marché favorable. Les projets d’acquisition de 12 millions d’euros en cours de sécurisation démontrent le dynamisme de la gestion. L’ouverture à de nouvelles géographies comme l’Allemagne et la Pologne renforcera la diversification européenne. Le taux d’occupation de 97,4% et l’objectif de distribution de 8,4% confirment la solidité opérationnelle. Les associés peuvent anticiper une performance globale annuelle 2025 d’environ 13,4% incluant la hausse de 5% du prix de part. Le profil de performance orienté vers la distribution d’un haut rendement reste cohérent avec le niveau de risque SRRI de 4.
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